Companhia lança oferta para troca de títulos no mercado internacional, prevê pagamento de até US$ 330 milhões em dinheiro e busca reduzir pressão sobre o caixa nos próximos anos
Volta Redonda – A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) aprovou uma operação de reestruturação de parte de sua dívida no mercado internacional que poderá movimentar até US$ 970 milhões em novos títulos e mais US$ 330 milhões em pagamentos em dinheiro aos investidores. A medida faz parte da estratégia da empresa para reorganizar seu perfil de endividamento e ampliar o prazo de vencimento de obrigações financeiras.
A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração da companhia e será realizada por meio da controlada CSN Inova Ventures, responsável pela emissão de novos títulos de dívida com vencimento em 2030 e remuneração de 11% ao ano. Os novos papéis substituirão as atuais notas emitidas pela empresa, que vencem em 2028 e pagam juros de 6,75% ao ano.
Segundo a companhia, os investidores que aderirem à oferta receberão, para cada US$ 1.000 em títulos antigos, US$ 746,15 em novos títulos e US$ 253,85 em dinheiro, além dos juros acumulados até a data da liquidação. O comunicado foi feito nesta quinta-feira (30) por Antonio Marco Campos Rabello,
Diretor Executivo de Finanças e de Relações com Investidores.
Incentivo para reduzir dívida
O comunicado também prevê um incentivo para a redução antecipada do endividamento. Caso o valor das novas notas seja reduzido em pelo menos US$ 200 milhões antes de 12 de fevereiro de 2028, a taxa de juros dos novos títulos cairá de 11% para 10,5% ao ano.
Além disso, a CSN Inova poderá resgatar integral ou parcialmente os novos papéis antes do vencimento, pagando o valor principal acrescido dos juros acumulados até a data da operação.
Oferta começa e termina em agosto
A oferta de troca será destinada exclusivamente a investidores institucionais do mercado internacional e não será realizada no Brasil. O período de adesão começou nesta quinta-feira (30) e seguirá até 10 de agosto, com liquidação prevista para 12 de agosto.
Para que a operação seja concluída, será necessário que pelo menos US$ 910 milhões, o equivalente a 70% do saldo dos títulos atualmente em circulação, sejam apresentados pelos investidores para troca.
Gestão do passivo
A troca de títulos é uma operação comum entre grandes companhias e permite reorganizar o cronograma de pagamento das dívidas. Embora os novos papéis tenham remuneração superior à dos atuais, o alongamento do vencimento reduz a pressão sobre o caixa no curto prazo e oferece maior flexibilidade financeira.
A CSN informou que os novos títulos contarão com garantia irrevogável, incondicional e integral da companhia.
Números preliminares
Além da aprovação da operação financeira, a CSN divulgou informações financeiras preliminares referentes ao segundo trimestre de 2026. Os chamados flash numbers ainda não foram auditados e antecedem a divulgação oficial dos resultados trimestrais da companhia.
